Technology Roles to Help Millennials’ Housing Problem

The Ministry of Public Works and Public Housing (PUPR) estimates that 81 million people of the millennial generation – born between 1980 and 2000 – are yet to own a house. The amount is equivalent to 31% of the population in Indonesia.

In the middle of last year, there was a plan to divide a special mortgage scheme into three groups based on age. First, for ages 25-29 years, cost relief is provided for flats or rental apartments.

Second, for those aged between 30-35 years in the form of subsidies. Finally, people at the age of 35 years above, with a permanent job and an apartment fit to salary, on how to make it feasible and comfortable. The government sent representatives to learn about the concept of millennial housing in South Korea.

To date, everything is still a discourse. On the other hand, the rise in property prices was not followed by an increase in the Regional Minimum Wage (UMR).

Improving purchasing power can actually be performed by the central bank by giving allowance to the loan to value (LTV) for Home Loans (KPR). However, banks do not necessarily apply it to consumers. There have been adjustments, even months, since allowance has been granted.

Within that period of time, can it be guaranteed that the consumer purchasing power remains?

Housing — Images of Free-Photos from Pixabay

Complex and conventional process

The longer we delay to buy means the harder it will be to catch up. Although deciding to buy a house, for most people, is not simple math. In terms of humans, besides pricing, there are many considerations in terms of location, how close to public transportation, main roads, facilities around the house, and many more.

People are getting aware that buying a house in Jakarta is impossible. Therefore, they decided to go to the surrounding cities.

Everybody knows that the process of buying a house, especially through the KPR is quite complicated, time-consuming, and cost much. Without any other options offered besides compromised and following the entire procedure.

There is a booking fee required for collateral to buy a house so the agent does not sell the selected house to another party while waiting for the mortgage process to finish. The amount of value varies depending on the developer, starting from Rp500 thousand for low-cost housing, up to Rp25 million for luxury housing. When the purchase occurs, booking fees can reduce the purchase price.

Furthermore, paying appraisal to the bank or a third party appointed by the bank for assessment and pricing. It’s similar to booking fees and the value varies. Unfortunately, appraisal money will be forfeited when the KPR submission is rejected.

Appraisal is an important phase because there is an estimate of house prices. There are a number of considerations that have caused the KPR application to be rejected, for example, the location is not ideal, near a cemetery, garbage disposal, or high-voltage electricity pole. This component can decrease housing prices.

Unfortunately, when you reach this phase and the KPR application is rejected, the money will be forfeited because each bank has its own assessment. Therefore, you have to pay another appraisal to different banks. This phase takes time, you must consider the deadline for booking fees.

The entire financial data of prospective buyers will be checked thoroughly by BI Checking, whether there’s a record of bad credit, the bank would be reluctant to provide loans. After this phase, a feasibility creditor analysis will enter. The bank will survey the prospective creditor’s workplace, check the account, and the employment status when taking non-subsidized KPR.

Whether you are a permanent employee, the assessment do not stop there. When you’ve been working under a year, there might be some obstacles. When you make it, there must be additional prerequisites. For example, submitting a letter of employment from the previous office.

Mediana, a private employee, admitted her expectation to buy a house for the last few years. He realized that it was time to turn her salary into assets, especially her parents are getting old. She gets more excited when the support came from his work environment.

“Well, it’s kind of will and not willing to go abroad, it’s no longer to spend money on traveling. Honestly, it’s partly influenced by friends. My mind was not 100% ready yet. Pretty stressful,” she told DailySocial.

Through so much discussion, she finally made it. She decided to buy a house not far from the office and still reachable via CommuterLine. Medio 2017, Mediana started to collect down payment (DP) by 30% of the house price of Rp437 million. She withdraws all personal savings and supported by parents for DP.

The credit agreement starts in May 2018. At that time, the mortgage installments begin. She happened to use BTN for the KPR because the housing developer was a partner of the state-owned bank.

“Also, Indonesia’s economic growth was slowing down that year, therefore, the interest rates were lower for smaller installment.”

Starting from finding a house, KPR facilities, everything was done manually. In fact, she didn’t use any technology because she thought it didn’t offer the right solution. Mediana visited the location randomly, there are several places she had visited.

The suffer of having a house

Mediana’s story is quite relevant to the global research released by HSBC with Kantar TNS. This research stated about 36% of millennials who already own houses in various parts of the world, get financial assistance from their parents.

In Canada, the portion is similar to global figures, which is 37%. In the United Arab Emirates, the figure is much greater, at 50%. France is in the lowest order, only 26% of millennials buy houses with the help of their parents.

This research involved 9,009 respondents from nine countries, namely Australia, Canada, China, France, Malaysia, Mexico, the United Arab Emirates, United Kingdom, and the United States.

As many as 70% of millennials in China already have houses, placing this country the highest of the eight other countries. In the US, the figure is only 35%. While in Australia, the figure is much smaller, which is 28%.

More than half of respondents said they were willing to cut down on lifestyle costs and have fun in order to have a home. They are willing to reduce hanging out in cafes or shopping for clothes. Not only saving, they are also willing to undergo various sufferings in order to be able to buy a house.

As many as 21% of millennial said they were forced to postpone having children. As many as 33% choose a house that is much smaller than desirable. Then, 18% of millennials are willing to buy a house that is not so desirable, for example too far from the place of work. In fact, there are 21% of millennial states that they rent out some rooms to help pay the installments.

Observing prop-tech development

Technology is designed to make decisions easier. The same thing also applied when buying a property that should be assisted with technology. How is the development of technology for property today?

From the startup realm, there are now several players who focus on property technology or well-known as proptech. It is defined as the use of information technology to facilitate exploration, purchase, sale, and management of the real estate.

When translated into business languages, it includes property listings, virtual reality platforms, rentals, and property funding. Almost all proptech verticals are present in Indonesia, mostly on listings, rentals, and funding.

In terms of listings, there are Lamudi, Travelio, Rumah123, 99.co, and Rumah.com. Each player began to enter another vertical, for example, Travelio which helps property owners’ management. Rumah.com provides a mortgage calculator to help simulate and additional information to enrich users’ insights.

Meanwhile, in terms of funding there are CicilSewa and Gradana, both of which focus on property financing. CicilSewa offers the concept of paying rent property on a monthly basis, whether for a house, shop, or apartment. The problem they want to solve is having to pay rent in advance for a year or two.

While Gradana utilizes the p2p lending scheme for non-bank mortgage loans, including loans to make a down payment when applying for a mortgage. This solution is considered revolutionary, given the fairly high risk.

Through one of its products, GraStrata, the tenor is available for up to 20 years. As one of the steps in risk management, the company requires borrowers to plant a deposit of 2% of the loan value and will be returned after paying it off.

The solution provided by Proptech startup is quite a relief because they are able to answer the pain points that continue to haunt prospective home buyers. However, what about banking?.

Take an example of a BTN red plate bank. It was designated by the state to focus on housing finance. So it’s natural, all of its products are specifically designed to make it easier for customers to make mortgage payments.

Their commitment to improving business through technology should be appreciated, also ambitious. BTN developed the concept of Proptech through the BTNProperty site and application. Available menu options for property search, submission, consultation, to search for professional services ranging from architects, consultants, notaries, interior design, roofers, gardens, roofs, buildings, and personal BTN agents.

The application also provides a mortgage calculator to calculate the down payment and monthly installments on a mortgage plan or calculate the maximum property price that can be purchased from total customer income. Even there, you can apply for a BTN KPR, claimed the process is only 10 minutes.

BTN has quite diverse mortgage products, there are new mortgages / KPA, Mortgage Mortgages, Secondary Mortgages, Take Over Mortgages, Lightweight Loans, and Gaeess Mortgages which are specifically for millennial customers. KPR Gaeesss was released since October 2018 targeting millennials aged 21-35 years. Advances start at 1%, free of admin fees, a fixed interest rate of 8.25% for two years, a 50% discount, and various tenor up to 30 years.

The concept of BTN Property offered by BTN is quite interesting. The abundant data bank is actually very useful for increased utilization in order to mix the products needed by customers. The more relevant the solutions offered from the solutions offered.

“In our opinion, this is a serious problem. There is a gap between the current housing sector and developments in society, where the productive age is now increasingly dominated by millennials who are slightly different in habit and service needs. We as the main players [in housing finance] must understand very well with this condition, “said BTN President Director Pahala N Mansury as quoted by WartaEkonomi.

Expectation for the Government

Banking products such as those offered by BTN can be a silver lining for financial access in the Kiwari generation. But the real hot ball is in the hands of policymakers. Strict regulation is the key to show the government’s support for the current generation to have affordable housing in terms of price and distance.

Property observer, Alviery Akbar explained that currently the central and regional governments still own the largest land area in the city. That is why further intervention on this issue can only be made through regulation. The Associate Director of Residential Sales & Leasing at Colliers International Indonesia said that strict regulations are the key to affordable housing not being undermined by speculators.

“Therefore, you need to intervene through government regulations specifically to create housing for the younger generation with very strict requirements to avoid investors/speculators. The role of banks that provide KPA / KPR can be intervened by selecting buyers according to specified requirements,” Alviery said.

The DKI Jakarta Regional Government has given an example of how regulatory intervention is needed to solve problems in the property sector. This is reflected when Governor Anies Baswedan signed Governor Regulation Number 132 of 2018 concerning Management of Owned Apartment Management in late 2018. Through this regulation, the government patches legal loopholes that are often played by developers through the withdrawal of fees or other management.

Plans on paper are always easier than they are implemented and compiling policies will always coincide with political interests. If local and central governments decide to make housing affordable for the younger generation, Alviery said the government must find another way for some residents who might lose their homes due to government projects such as people living on riverbanks or those affected by infrastructure development.

Relying on the private sector is like a longing for the moon. The high-price land and the very commercial character of property developers are the main reasons behind the absence of property price under Rp500 million built by private developers.

“Every inch of land is very valuable even if you have to build a residence, it is more profitable for the upper-middle market that will bring maximum profit,” Alviery added.

Despite the government’s role, technology in the property industry continues to develop. Even though they are yet to solve the main problem, the Kiwari generation can at least utilize the current technology to obtain credit or simply access essential information before buying a residence offered by some prop-techs and BTN.

–
Original article is in Indonesian, translated by Kristin Siagian

Pemanfaatan Teknologi untuk Bantu Milenial Miliki Rumah

Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) mengestimasi ada 81 juta orang dari generasi milenial –yang lahir antara tahun 1980 sampai 2000– belum memiliki rumah. Jumlah tersebut setara 31% populasi di Indonesia.

Pada pertengahan tahun lalu sempat ada wacana penyediaan skema KPR khusus menjadi tiga kelompok berdasarkan usia. Pertama, untuk usia 25-29 tahun keringanan diberikan untuk rumah susun atau apartemen sewa.

Kedua, usia 30-35 tahun dalam bentuk subsidi. Terakhir, usia di atas 35 tahun, kalau mereka sudah punya pekerjaan tetap dan apartemen sesuai gaji, ini yang akan digodok bagaimana bisa lebih layak dan nyaman. Pemerintah mengirim perwakilannya untuk belajar mengenai konsep hunian milenial di Korea Selatan.

Hingga saat ini semua masih sekadar wacana. Di sisi lain, kenaikan harga properti, tidak diimbangi dengan kenaikan Upah Minimum Regional (UMR).

Menggeliatkan daya beli sebenarnya bisa dilakukan oleh bank sentral dengan melonggarkan plafon pemberian kredit atau Loan to Value (LTV) bagi Kredit Pemilikan Rumah (KPR). Meskipun demikian, bank tidak serta merta menerapkannya ke konsumen. Ada penyesuaian, bahkan sampai berbulan-bulan, sejak pelonggaran diberikan.

Apakah bisa dijamin dalam kurun waktu tersebut daya beli konsumen tetap ada?

Proses ruwet dan konvensional

Semakin menunda keputusan untuk membeli berarti akan semakin susah untuk mengejar. Padahal keputusan membeli rumah, buat sebagian besar kalangan, bukanlah perkara mudah. Dari sisi manusianya itu sendiri, selain harga, ada banyak pertimbangan dari segi lokasi, seberapa dekat dengan transportasi umum, jalan utama, fasilitas di sekitar rumah, dan masih banyak lagi.

Sudah banyak yang sadar bahwa membeli rumah di Jakarta adalah mustahil. Oleh karenanya, pilihan jatuh ke kota satelit sekitarannya.

Tidak ada yang tidak tahu, bahwa proses membeli rumah, apalagi lewat KPR begitu ruwet, menyita waktu, dan biaya. Lantaran tidak ada opsi lain yang ditawarkan selain legowo dan mau mengikuti seluruh prosedurnya.

Ada booking fee yang harus dibayar untuk bukti keseriusan pembeli untuk membeli rumah agar agen tidak menjual rumah pilihan ke pihak lain sembari menunggu proses KPR selesai. Besaran nilainya bervariasi tergantung pengembangnya, mulai dari Rp500 ribu untuk hunian murah, sampai Rp25 juta untuk hunian mewah. Jika pembelian terjadi, booking fee dapat mengurangi harga pembelian.

Berikutnya adalah membayar appraisal ke pihak bank atau pihak ketiga yang ditunjuk bank untuk melakukan penilaian dan penaksiran harga rumah yang ingin dibeli. Sama seperti booking fee, nilainya bervariasi. Sialnya, uang appraisal akan hangus ketika KPR ditolak bank.

Appraisal adalah fase penting karena ada penaksiran harga rumah. Ada sejumlah pertimbangan yang menyebabkan pengajuan KPR ditolak, misalnya lokasi yang tidak ideal di tusuk sate, dekat kuburan, pembuangan sampah, atau tiang sutet. Komponen ini bisa membuat nilai rumah menjadi rendah.

Sialnya lagi, kalau di fase ini pengajuan KPR ditolak, uang akan hangus karena tiap bank punya penilaian masing-masing. Artinya, harus membayar appraisal lagi jika mencoba ke bank yang berbeda dari percobaan pertama. Fase ini memakan waktu, makanya tenggat waktu booking fee juga harus diperhitungkan.

Seluruh data keuangan calon pembeli akan dilihat historinya dari BI Checking, jika ada catatan kredit macet, bank pasti enggan memberikan pinjaman. Setelah fase ini terlewat, akan masuk analisis kelayakan calon kreditur. Bank akan survei ke tempat kerja si calon kreditur, memeriksa rekening koran, dan status kepegawaian apabila mengambil KPR non-subsidi.

Sudah jadi karyawan tetap pun, urusan belum selesai. Jika masa kerja di bawah setahun, prosesnya kemungkinan besar terhambat. Kalau sampai diloloskan, ada prasyarat tambahan. Misalnya mencantumkan surat kerja dari kantor sebelumnya.

Mediana, karyawati swasta, mengaku tekadnya untuk beli rumah sudah ada sejak bertahun-tahun lalu. Ia sadar bahwa sudah saatnya mengalihkan gajinya untuk membeli aset, terlebih kondisi orang tua yang semakin berumur. Tekadnya semakin bulat ketika dorongan datang dari lingkungan kerjanya.

“Jadi ya semacam rela enggak rela enggak ke luar negeri, sudah saatnya enggak abisin uang buat travelling. Tapi jujur ini karena dipengaruhi teman-teman. 100% mentalku saat itu belum siap. Lumayan stres,” tuturnya kepada DailySocial.

Setelah melalui banyak diskusi, tekadnya terwujud. Ia memutuskan untuk beli rumah dengan lokasi yang tidak jauh dari kantor dan minimal terjangkau dengan rute KRL. Medio 2017, Mediana mulai mengumpulkan uang muka (DP) sebesar 30% dari harga rumah Rp437 juta. Ia mencairkan semua tabungan pribadi dan dibantu orang tua untuk membayar DP.

Akad kredit dimulai pada Mei 2018. Pada saat itulah, cicilan KPR dimulai. Kebetulan ia memanfaatkan BTN untuk KPR-nya karena pengembang rumah yang ia pilih adalah mitra dari bank pelat merah tersebut.

“Kebetulan tahun itu pertumbuhan ekonomi Indonesia sedang slow down, jadi bunganya lebih rendah demi cicilan lebih ringan.”

Mulai dari proses mencari rumah, fasilitas KPR yang mau ia ambil, sepenuhnya dilakukan secara manual. Alias tidak menggunakan teknologi karena menurutnya belum benar-benar memberikan solusi yang tepat. Mediana mengunjungi langsung ke lokasi rumah secara acak, terhitung beberapa tempat ia sambangi.

Penderitaan memiliki rumah

Cerita Mediana cukup relevan dengan riset global yang dirilis HSBC bersama Kantar TNS. Riset ini menyatakan sekitar 36% milenial yang sudah memiliki rumah di pelbagai belahan dunia, mendapatkan bantuan finansial dari orang tua masing-masing.

Di Kanada, porsinya mirip dengan angka global, yakni 37%. Di Uni Emirat Arab, angkanya jauh lebih besar, yakni 50%. Perancis ada di urutan terendah, hanya 26% milenial yang beli rumah dengan bantuan orang tuanya.

Riset ini melibatkan 9.009 responden dari sembilan negara, yakni Australia, Kanada, Tiongkok, Perancis, Malaysia, Meksiko, Uni Emirat Arab, Inggris, dan Amerika Serikat.

Sebanyak 70% milenial di Tiongkok sudah memiliki rumah, menempatkan negara ini tertinggi dari delapan negara lainnya. Di AS, angkanya hanya 35%. Sementara di Australia, angkanya jauh lebih kecil, yakni 28%.

Lebih dari setengah responden menyatakan rela memangkas habis biaya gaya hidup dan bersenang-senang demi bisa memiliki rumah. Mereka bersedia mengurangi nongkrong di kafe atau belanja pakaian. Tak hanya hemat, mereka juga rela menjalani pelbagai penderitaan demi bisa membeli rumah.

Sebanyak 21% milenial menyatakan terpaksa menunda untuk punya anak. Sebanyak 33% memilih rumah yang jauh lebih kecil dari yang diidamkan. Lalu, 18% milenial rela membeli rumah yang tidak begitu disukai, misalnya terlalu jauh dengan tempat bekerja. Bahkan, ada 21% milenial menyatakan mereka menyewakan sebagian kamar untuk membantu membayar cicilannya.

Melihat perkembangan proptech

Teknologi memang didesain untuk permudah mengambil keputusan. Hal yang sama juga diterapkan saat membeli properti yang sejatinya tidak boleh absen dengan kehadiran teknologi. Bagaimana perkembangan teknologi untuk properti sejauh ini?.

Dari ranah startup, sekarang sudah ada beberapa pemain yang fokus ke properti atau disingkat jadi proptech. Definisi proptech adalah penggunaan teknologi informasi untuk bantu pencarian, pembelian, penjualan, dan pengelolaan real estat.

Bila diterjemahkan ke dalam bahasa bisnis menjadi, listing properti, platform virtual reality, penyewaan, hingga pendanaan properti. Hampir semua vertical proptech sudah hadir di Indonesia, tapi kebanyakan bermain di listing, penyewaan, dan pendanaan.

Di ranah listing, ada Lamudi, Travelio, Rumah123, 99.co, dan Rumah.com. Kendati masing-masing pemain ini mulai masuk ke vertical lainnya, misalnya Travelio yang membantu pemilik properti untuk mengelolanya. Rumah.com menyediakan kalkulator KPR untuk bantu simulasi dan informasi tambahan untuk memperkaya khazanah pengguna.

Sementara itu, di ranah pendanaan ada CicilSewa dan Gradana, keduanya fokus pada pembiayaan properti. CicilSewa menawarkan konsep pembayaran sewa properti secara bulanan, baik untuk rumah, ruko, atau apartemen. Masalah yang ingin mereka selesaikan adalah diharuskan membayar biaya sewa di muka untuk setahun atau dua tahun.

Sementara Gradana memanfaatkan skema p2p lending untuk pinjaman kredit KPR non-bank, termasuk pinjaman untuk membayar uang muka saat mengajukan KPR. Solusi ini bisa dikatakan revolusioner, mengingat risikonya yang cukup tinggi.

Lewat salah satu produknya, yakni GraStrata disediakan pilihan tenor sampai 20 tahun. Sebagai salah satu langkah manajemen risiko, perusahaan mewajibkan peminjam perlu deposit 2% dari nilai pinjaman dan akan dikembalikan setelah melunasinya.

Solusi yang disediakan startup proptech ini cukup melegakan karena mereka mampu menjawab pain point yang terus menghantui para calon pembeli rumah. Bagaimana dengan perbankan itu sendiri?.

Bisa mengambil contoh dari bank pelat merah BTN. Mereka adalah bank yang secara khusus ditunjuk negara untuk fokus ke pembiayaan perumahan. Makanya wajar, segala produknya didesain khusus untuk memudahkan nasabah mengambil cicilan KPR.

Komitmen mereka untuk meningkatkan bisnis lewat teknologi patut diapresiasi dan ambisius. BTN mengembangkan konsep proptech melalui situs dan aplikasi BTNProperti. Tersedia pilihan menu pencarian properti, pengajuan, konsultasi, hingga mencari jasa professional mulai dari arsitek, konsultan, notaris, desain interior, tukang atap, kebun, atap, bangunan, dan personal agen BTN.

Di dalam aplikasi juga disediakan kalkulator KPR untuk menghitung uang muka dan angsuran bulanan rencana KPR, atau menghitung harga properti maksimal yang bisa dibeli dari total pendapatan nasabah. Bahkan di sana, Anda bisa mengajukan KPR BTN, diklaim prosesnya hanya 10 menit saja.

Produk KPR dari BTN di sini cukup beragam, ada KPR/KPA baru, Kredit Agunan Rumah, KPR Second, KPR Take Over, Kredit Ringan, dan KPR Gaeess yang dikhususkan untuk nasabah milenial. KPR Gaeesss dirilis sejak Oktober 2018 menyasar milenial berusia 21-35 tahun. Uang muka mulai dari 1%, bebas biaya admin, suku bunga tetap 8,25% selama dua tahun, diskon provisi 50%, dan tenor hingga 30 tahun.

Konsep BTNProperti yang ditawarkan BTN ini cukup menarik. Bank data yang begitu melimpah sejatinya begitu bermanfaat untuk ditingkatkan utilisasi agar bisa meracik produk yang dibutuhkan nasabah. Semakin relevan pula solusi yang ditawarkan dari solusi yang ditawarkan.

“Menurut kami ini adalah permasalahan serius. Ada gap antara sector perumahan yang ada sekarang dengan perkembangan di masyarakat, di mana usia produktif saat ini semakin didominasi oleh generasi milenial yang secara habit dan kebutuhan layanannya sedikit berbeda. Kami sebagai pemain utama [di pembiayaan perumahan] harus paham betul dengan kondisi ini,” ujar Direktur Utama BTN Pahala N Mansury seperti dikutip dari WartaEkonomi.

Berharap pada pemerintah

Produk perbankan seperti yang ditawarkan BTN memang dapat menjadi pemecah kebuntuan akses finansial bagi generasi kiwari. Namun bola panas sejatinya berada di tangan pembuat kebijakan. Regulasi yang ketat menjadi kunci untuk menunjukkan keberpihakan pemerintah agar generasi muda saat ini bisa memiliki hunian sendiri yang terjangkau dari aspek harga dan jarak.

Pengamat properti Alviery Akbar menjelaskan bahwa saat ini pemerintah pusat dan daerah masih memiliki luas lahan terluas di dalam kota. Itu sebabnya intervensi lebih jauh untuk persoalan ini hanya bisa dilakukan lewat regulasi. Associate Director Residential Sales & Leasing di Colliers International Indonesia itu menyebut regulasi yang ketat merupakan kunci agar hunian yang terjangkau bagi angkatan muda tak dirusak oleh spekulan.

“Jadi kalau mau intevensi melalui peraturan pemerintah yang memang khusus membuat hunian untuk generasi muda dengan persyaratan yang sangat ketat untuk menghindari investor/spekulan. Peran perbankan yang menyediakan KPA/KPR bisa intervensi dengan menseleksi pembeli sesuai persyaratan yang ditetapkan,” ujar Alviery.

Pemda DKI Jakarta sudah memberikan contoh bagaimana intervensi regulator diperlukan untuk memecahkan persoalan di sektor properti ini. Hal itu tercermin pada akhir 2018 ketika Gubernur Anies Baswedan meneken Peraturan Gubernur Nomor 132 Tahun 2018 tentang Pembinaan Pengelolaan Rumah Susun Milik. Melalui pergub ini, pemerintah menambal celah hukum yang kerap dimainkan oleh pengembang lewat penarikan iuran atau manajemen pengelolaan lainnya.

Rencana di atas kertas selalu lebih mudah dari implementasinya dan peracikan kebijakan akan selalu beririsan dengan kepentingan politik. Andai pemerintah daerah dan pusat memutuskan membuat hunian terjangkau untuk angkatan muda, Alviery mengatakan pemerintah harus mencari jalan keluar lain bagi sejumlah penduduk yang terancam kehilangan rumah akibat proyek pemerintah seperti masyarakat yang tinggal di bantaran kali atau mereka yang terdampak pembangunan infrastruktur.

Mengandalkan peran swasta pun seperti pungguk merindukan bulan. Harga tanah yang sangat tinggi dan sifat pengembang properti yang amat komersial adalah alasan paling dasar bahwa tak akan ada properti bernilai Rp500 jutaan yang dibangun oleh pengembang swasta.

“Setiap jengkal tanah yang dimiliki sangat berharga kalaupun harus membangun hunian, lebih menguntungkan untuk pasar menengah ke atas yang akan membawa profit maksimal,” pungkas Alviery.

Terlepas dari peran pemerintah tersebut, teknologi dalam industri properti ini terus berkembang. Meski belum memecahkan pokok permasalahan yang ada, generasi kiwari setidaknya dapat memanfaatkan teknologi yang tersedia untuk memperoleh kredit atau sekadar mengakses informasi esensial sebelum membeli hunian seperti yang sudah ditawarkan oleh sejumlah proptech dan BTN.