Coffee chain startup “JIWA Group” or known as one of its products, Kopi Janji Jiwa, announced funding from Openspace and Capsquare Asia Partners. The nominal investment is undisclosed, however, the fresh funds would be focused on increasing business expansion. Moreover, the two investors are considered to have the best practices in the local and regional value-chain markets.

Was founded in 2018, the company has overshadowed 3 product brands. Aside from coffee, it also offers Jiwa Toast and Jiwa Tea. In total, there are around 1000 outlets operated in 100 cities in Indonesia. Throughout 2021, it is said that the company has sold 40 million products, increased by two times compared to the same period the previous year.

“We believe JIWA’s strong brand, unique product offerings, 1000 strong offline locations, equipped with the increasing use of technology across all business elements will continue to solidify its position as a market leader,” Openspace’s Executive Director Jessica Huang Pouleur said.

Technology development and omnichannel strategy

Based on the explanation of JIWA Group’s Founder, Billy Kurniawan, the impressive growth obtained also influenced by the digital channels. Including the use of social media for engagement with customers, and integration with online marketplace and food delivery platforms.

They also launched the JIWA+ application to support the “grab & go” model as a signature of Kopi Janji Jiwa since day one. Users can order menus and pay through the application, they also offer options to pick up at the nearest outlet or have it delivered to the location. In the application, a loyalty system is also created to increase customer retention.

Aside from improving operations by adding outlets, products, warehouses, and logistics, with the investors support, JIWA intends to accelerate the use of technology. They’re focus on several areas, such as improving customer experience, supply chain, and reducing carbon footprint. The founders also have a mission to become the industry leader for the technology-enabled F&B segment, to further enter the Asian market.

“Innovation and customer satisfaction have always been part of Jiwa Group’s DNA, ensuring we remain relevant and sustainable in the dynamic F&B industry,” Billy added.

F&B level up through digital

According to research (MIX, 2020), 40% of Indonesian coffee consumers are switching to grab & go outlets. This is supported by a shifting demand from instant coffee, as consumers want a higher quality drink — pairing it with complementary snacks. According to a report compiled by Statista, revenue from the coffee business (roast coffee) will reach $9.5 billion this year. It is estimated to experience a CAGR growth of 9.76% until 2025.

In maintaining the growth trend, industry players have started to take advantage of digital channels. This strategy was performed along with the increase in several outlets. The grab & go concept alone is very dependent on the outlets, although not a few are only used as production sites (without dine-in).

Apps are designed to connect consumers with outlets, shifting them from online to offline – or vice versa. This model is quite efficient, because companies can use the data obtained from consumer habits recorded in the application, therefore, they can offer products and services in line with the market share. On the consumer side, the convenience and value added make them willing to use the application.

Coffee chain brand owners continue to invest in developing technology. In addition to utilizing the existing platforms, they also create their own applications. Some applications even rank quite significantly. Based on our observations of Google Play statistics as of November 5, 2021, we got this data from the Food and Drink category:

Rank	App	Download	Rating
6	Kopi Kenangan	1 million+	4,6
13	Boba Ceria	100 thousand+	4,3
17	Chatime Indonesia	500 thousand+	4,5
21	JIWA+	100 thousand+	4,7
22	ISMAYA	100 thousand+	4,4
24	Fore Coffee	100 thousand+	4,6
61	Flash Coffee	50 thousand+	4,6
92	KULO	10 thousand+	1,7

Backed by tech startup investors

The technology adoption in the coffee chain business model is a special concern for investors. With the existing roadmap, players are able to provide impressive evidence and business projections – not just the coffee business, but F&B in general. Many food tech-based services are born from innovators. The opportunity to use the technology is comprehensive, starting from the supply chain of raw materials, for operational and transaction efficiency, and distribution.

With their respective hypotheses, several venture capitalists in Indonesia are entering the industry, including:

Venture Capital	Portfolios
Alpha JWC Ventures	Google, Hangry, Kopi Kenangan, Lemonilo, Mangkokku
East Ventures	Fore Coffee, Greenly, Legit Group
AC Ventures	Coffee Meets Bagel, Fore Coffee
Vertex Ventures	Dailybox
Openspace Ventures	JIWA Group
SALT Ventures	Hangry, Shiru

However, the coffee business model are developing in Indonesia. In 2020, Jago Cofee introduced the mobile coffee chain. Instead of using outlets, they use partners to distribute products around with carts that have been provided and specially designed. Likewise, Jago uses the application to make it easier for its customers to find partners and place orders.

This industrial landscape is becoming interesting, especially Kopi Kenangan as one of the coffee chain market leaders has the potential to become the first unicorn in the near future. It is known that the company valuation has crossed nearly $900 million. This means that the market share is already that big and the business model adopted can be well received and scaled up even more.

–
Original article is in Indonesian, translated by Kristin Siagian

Application Information Will Show Up Here

Startup coffee chain “JIWA Group” atau dikenal dengan salah satu produknya Kopi Janji Jiwa, mengumumkan telah mendapatkan pendanaan dari Openspace dan Capsquare Asia Partners. Tidak disebutkan mengenai nominal investasi yang didapat, hanya saja disampaikan bahwa dana segar akan difokuskan untuk meningkatkan ekspansi bisnis. Terlebih kedua investor tersebut dinilai telah memiliki praktik terbaik di pasar value-chain lokal dan regional.

Sejak meluncur di tahun 2018, kini mereka telah menaungi 3 brand produk. Selain kopi, ada Jiwa Toast dan Jiwa Tea. Total ada sekitar 1000 outlet yang dioperasikan di 100 kota di Indonesia. Sepanjang 2021 ini, mereka mengatakan telah menjual 40 juta produk dengan peningkatan 2x lipat dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.

“Kami percaya brand JIWA yang kuat, penawaran produk yang unik, 1000 lokasi offline yang kuat, ditambah dengan meningkatnya penggunaan teknologi di semua elemen bisnis akan terus memantapkan posisinya sebagai pemimpin pasar,” ujar Executive Director Openspace Jessica Huang Pouleur.

Pengembangan teknologi dan strategi omnichannel

Menurut pemaparan Founder JIWA Group Billy Kurniawan, pertumbuhannya impresif yang didapat tak terlepas dari peran kanal digital. Termasuk penggunaan media sosial untuk engagement dengan pelanggan, hingga integrasi dengan platform online marketplace dan food delivery.

Mereka juga sudah meluncurkan aplikasi JIWA+, untuk mendukung model “grab & go” yang sejak awal menjadi khas Kopi Janji Jiwa. Pengguna bisa memesan menu dan membayar melalui aplikasi, kemudian bisa memilih opsi untuk ambil di outlet terdekat atau diantar ke lokasi. Di dalam aplikasi juga dibuat sistem loyalty untuk meningkatkan retensi pelanggan.

Selain meningkatkan operasi seperti menambah outlet, produk, warehouse, dan logistik, dengan dukungan dari para investor JIWA juga ingin mengakselerasi penggunaan teknologi. Fokusnya di beberapa area, seperti peningkatan pengalaman pelanggan, supply chain, dan mereduksi carbon footprint. Para founder juga memiliki misi untuk menjadi pemimpin industri untuk segmen F&B yang diberdayakan dengan teknologi, untuk selanjutnya masuk ke pasar Asia.

“Inovasi dan kepuasan pelanggan selalu menjadi bagian dari DNA Jiwa Group, memastikan kami tetap relevan dan berkelanjutan di industri F&B yang dinamis,” kata Billy.

Naik kelas bisnis F&B lewat digital

Menurut riset (MIX, 2020), 40% pelanggan kopi di Indonesia mulai beralih ke gerai grab & go. Permintaan ini didukung oleh pergeseran dari kopi instan, karena konsumen menginginkan minuman yang lebih berkualitas — serta memadukan dengan makanan ringan pelengkap. Menurut laporan yang dihimpun Statista, revenue dari bisnis kopi (roast coffee) akan mencapai $9,5 miliar di tahun ini. Diperkirakan akan mengalami pertumbuhan CAGR 9,76% sampai periode 2025.

Untuk menjaga tren pertumbuhan, para pemain industri memulai memanfaatkan kanal digital. Strategi tersebut dilakukan beriringan dengan peningkatan jumlah gerai. Konsep grab & go sendiri memang sangat bergantung dengan keberadaan gerai, kendati tidak sedikit yang hanya dijadikan tempat produksi (tanpa memiliki ruang untuk dine-in).

Aplikasi didesain untuk menghubungkan konsumen dengan outlet, membawa dari online menuju offline – atau sebaliknya. Model ini cukup efisien, karena perusahaan pun bisa memanfaatkan data yang didapat dari kebiasaan konsumen yang tercatat di aplikasi, sehingga dapat menyuguhkan produk dan layanan yang lebih sesuai dengan pangsa pasarnya. Dari sisi konsumen, adanya kemudahan dan value added menjadikan mereka mau untuk memanfaatkan aplikasi.

Para pemilik brand coffee chain terus berinvestasi mengembangkan teknologi. Selain memanfaatkan platform yang sudah ada, mereka juga membuat aplikasinya sendiri. Beberapa aplikasi bahkan menempati peringkat yang cukup signifikan. Berdasarkan pengamatan kami terhadap statistik Google Play per 05 November 2021, didapat data ini dari kategori Food and Drink:

Peringkat	Aplikasi	Unduhan	Rating
6	Kopi Kenangan	1 juta+	4,6
13	Boba Ceria	100 ribu+	4,3
17	Chatime Indonesia	500 ribu+	4,5
21	JIWA+	100 ribu+	4,7
22	ISMAYA	100 ribu+	4,4
24	Fore Coffee	100 ribu+	4,6
61	Flash Coffee	50 ribu+	4,6
92	KULO	10 ribu+	1,7

Didukung investor startup teknologi

Adopsi teknologi dalam model bisnis coffee chain menjadi perhatian tersendiri bagi investor. Dengan roadmap yang ada, para pemain mampu memberikan pembuktian dan proyeksi bisnis yang mengesankan – tidak hanya bisnis kopi saja, tapi F&B secara umum. Layanan berbasis food tech kemudian banyak terlahir dari inovator. Peluang pemanfaatan teknologinya sendiri memang menyeluruh, mulai dari supply chain bahan baku, untuk efisiensi operasional dan transaksi, hingga distribusi.

Dengan hipotesis masing-masing, saat ini beberapa pemodal ventura di Indonesia turut masuk ke industri tersebut, di antaranya:

Pemodal Ventura	Portofolio
Alpha JWC Ventures	Google, Hangry, Kopi Kenangan, Lemonilo, Mangkokku
East Ventures	Fore Coffee, Greenly, Legit Group
AC Ventures	Coffee Meets Bagel, Fore Coffee
Vertex Ventures	Dailybox
Openspace Ventures	JIWA Group
SALT Ventures	Hangry, Shiru

Kendati demikian, model bisnis kopi juga terus berkembang di Indonesia. Tahun 2020 lalu, Jago Cofee memperkenalkan diri dengan mobile coffe chain. Alih-alih dengan outlet, mereka memanfaatkan mitra untuk mendistribusikan produk berkeliling dengan gerobak yang sudah disediakan dan didesain khusus. Sama, Jago juga turut memanfaatkan aplikasi untuk memudahkan pelanggannya menemukan mitra dan melakukan pemesanan.

Lanskap industri ini menjadi menarik, apalagi kini Kopi Kenangan sebagai salah satu pemimpin pasar coffee chain berpotensi akan menjadi unicorn pertama dalam waktu dekat. Diketahui valuasi mereka sudah menembus hampir $900 juta. Artinya pangsa pasarnya memang sudah sebesar itu dan model bisnis yang diadopsi bisa diterima dengan baik dan di-scale up lebih besar lagi.