GudangAda’s Demand to Offer More than B2B E-Commerce

In two and a half years, B2B e-commerce startup GudangAda has closed its $100 million Series B funding round. The announcement comes one year after securing $25.4 million in Series A funding. The total funding raised has crossed the $135 million mark.

This achievement is claimed to be supported by business growth. The net transaction value (NVM) is said to reach $6 billion. NVM is an alternative metric to GMV in e-commerce companies. The way to calculate NVM is GMV minus all costs.

The question that arises is what does GudangAda offer compared to other B2B e-commerce players? You could say GudangAda is not the first player in this vertical.

In an interview with DailySocial, GudangAda CEO Stevensang explained, the first reason the company can grow fast is because it is filled with solid talent with deep experience in the industry that the company is currently focusing on. “When we enter the industry with an understanding of more than 25 years, we already have a very clear roadmap and strategy,” he said.

Stevensang himself has more than 25 years of experience in the retail and FMCG industry in Indonesia and Southeast Asia. Previously, he led a subsidiary of the FMCG conglomerate Orang Tua Group. GudangAda’s core team consists of technology and FMCG professionals with extensive experience.

The ranks of investors also support GudangAda’s business. They are claimed to have validated GudangAda’s business by conducting due diligence and in-depth audits before disbursing funds to potential investees. “There are our investors who have followed our journey since last year, witnessed the number of retailer brands that have partnered with us until now.”

Solving middle mile issues

The next factor is the solution that GudangAda offers. Although GudangAda’s main view is as a B2B e-commerce, the backend is designed quite complex because the company wants to solve the middle mile issue that has not been worked out by logistics companies.

According to Stevensang, smart logistics has not yet fully occurred in Indonesia. The process has not occurred end-to-end.

“In Indonesia, there are more last mile and first mile players. So if we look at the last mile, the progress is extraordinary, but there are still challenges when integrating hub-to-hub because it doesn’t exist yet.”

According to Route4me’s explanation, the middle mile involves sending goods from a warehouse or distribution center to a fulfillment center (including retail stores) until the product is finally purchased by consumers. Middle miles connect shippers with drivers by using programmatic algorithms to match deliveries of specific products to the truck driver’s capabilities, schedule, and location.

Middle mile holds an important aspect, as it offers companies cost savings opportunities that last mile delivery does not have. Not only that, companies can be more competitive to maintain prices for healthy margins, even in the brick and mortar retail business.

As a middle mile, GudangAda focuses on being an aggregator to facilitate logistics services from large wholesalers to small wholesalers or to retailers (warung traders). So far, distributors tend to only ship products exclusively for certain principal brands. As a result, the truck capacity has not been fully exploited because there is still capacity that can be utilized.

By applying the asset-light and capital-efficient business concepts, the company cooperates with vehicle and warehouse business owners, including with UMKM members of GudangAda. In addition, the company offers a dynamic transportation and warehouse management service system to make it easier for partners to digitize their business.

GudangAda helps distributors/ wholesalers to utilize their logistics fleet or trucks by transporting products from other brands.

“In principle, the company’s main strength is building a middle mile logistics service infrastructure by collecting and integrating data available at distributors and wholesalers.”

Talking about logistics strategy, GudangAda consolidates transactions into a daily delivery schedule so that shipping costs are much cheaper. The company works closely with wholesaler partners to utilize stock points to reduce end-to-end logistics costs.

Finally, GudangAda empowers local logistics partners to aggregate service providers and facilitates technology that partners can adopt so that the logistics process becomes faster. “If usually one truck only runs once, we can provide them with many shops so that the utility of the truck increases.”

For its e-commerce business process, GudangAda provides a platform for wholesalers and principal brands to sell themselves and sell directly to retailers so that prices are determined directly by them. “So all of these parties can sell and determine the price they want to sell.”

GudangAda monetization scheme is taken from transaction fees charged to sellers and logistics costs.

The GudangAda solution is considered much more “friendly” because it is an enabler that provides added value for distributors to enter the realm of e-commerce, as well as empowering retailers consisting of shop owners to gain access to a variety of product stocks.

“Brand principals take advantage of our platform because the value we offer is transparent, allowing access to more retailers. They can also know the flow. We don’t interrupt, we are more friendly.”

The GudangAda application provides a complete service ecosystem for MSMEs, ranging from product source search features, sales and purchase transaction management, logistics transportation provision, and payment management.

As of now, there are more than 70 principal brands, from local, national, and multinational, who have taken advantage of the GudangAda platform, including Sido Muncul, Sasa, and Reckitt Benckiser. There are additional 100 new brands that are claimed to be waiting in line to join. The brand principal provides more than 30 thousand SKUs.

Currently, GudangAda is not only targeting the FMCG brand, but also expanding to the pharmaceuticals, packaging, household appliances, and stationery segments. This expansion is driven through end-to-end (E2E) partnerships with principals, distributors, wholesalers and retailers in the supply chain.

Building a sustainable business

As an asset-light and capital-efficient company, Stevensang aims for GudangAda to become a healthy and sustainable company. The metrics used by the company include revenue (revenue), number of users, and number of brand principals.

“It’s not just a big turnover, we take care of all these metrics so that GudangAda becomes a sustainable business.”

To support the plan, the company appointed Huan Yang, former chief engineer of Grab, as CTO and JJ Ang as CFO. Ang previously worked at Vietnamese e-commerce company Sendo.

Stevensang has a vision that in the future the company can become a company that empowers more merchants to transform digitally, and develop with a skill set according to market needs. They can understand the inventory system, financial records, and financial support to grow their business even though they are still managing a shop.

“They are not left behind in terms of technology because they can do what they can do through data, they can do digital marketing. So they don’t just invest in physical goods as well as technology.”

Supported by Series B funding, the company will strengthen its ecosystem, such as logistics services, payment systems (POS/SaaS), marketing, data, and financial services. And, plans to strengthen its position by developing artificial intelligence/AI technology in order to offer the best personalization services for MSME traders.

It is said that currently there are more than 500 thousand stall traders in 513 cities throughout Indonesia who have purchased products through GudangAda. It is targeted that this year they can have 750 thousand to 1 million stalls as consumers.

–
Original article is in Indonesian, translated by Kristin Siagian

Application Information Will Show Up Here

Tantangan GudangAda Agar Lebih dari Sekadar Platform E-Commerce B2B

Dalam dua setengah tahun, startup e-commerce B2B GudangAda telah menutup pendanaan Seri B senilai $100 juta. Pengumuman tersebut dilakukan selang setahun setelah memperoleh pendanaan Seri A sejumlah $25,4 juta. Total keseluruhan pendanaan yang diperoleh telah menembus angka $135 juta.

Pencapaian tersebut diklaim disokong dengan pertumbuhan bisnis. Nilai transaksi bersih (net merchandise value/NVM) disebutkan mencapai $6 miliar. NVM adalah alternatif metrik selain GMV di perusahaan e-commerce. Cara menghitung NVM adalah GMV dikurangi semua biaya.

Pertanyaan yang muncul adalah apa yang ditawarkan GudangAda dibandingkan pemain e-commerce B2B lainnya? Bisa dibilang GudangAda bukanlah pemain pertama di vertikal ini.

Dalam wawancara bersama DailySocial, CEO GudangAda Stevensang menjelaskan, alasan pertama perusahaan dapat tumbuh cepat karena diisi talenta yang solid dengan pengalaman yang mendalam di industri yang menjadi fokus perusahaan saat ini. “Ketika masuk ke industri dengan pemahaman lebih dari 25 tahun, kita sudah punya roadmap dan strategi yang sangat jelas,” ucapnya.

Stevensang sendiri memiliki pengalaman lebih dari 25 tahun di industri ritel dan FMCG di Indonesia dan Asia Tenggara. Sebelumnya, ia memimpin anak usaha dari konglomerat FMCG Orang Tua Group. Tim inti GudangAda terdiri dari kalangan profesional di bidang teknologi dan FMCG dengan pengalaman ekstensif.

Jajaran investor juga turut mendukung bisnis GudangAda. Mereka diklaim memvalidasi bisnis GudangAda dengan melakukan due diligence dan audit secara mendalam sebelum mengucurkan dananya ke calon investee. “Ada investor kita yang sudah mengikuti perjalananan kita sejak tahun lalu, menyaksikan sendiri jumlah retailer brand yang bermitra dengan kita hingga sekarang.”

Tangani isu middle mile

Faktor berikutnya adalah solusi yang ditawarkan GudangAda. Meski tampilan utama GudangAda adalah sebagai e-commerce B2B, namun backend-nya didesain cukup kompleks karena perusahaan ingin menyelesaikan isu middle mile yang masih belum tergarap perusahaan logistik.

Menurut Stevensang, smart logistics belum sepenuhnya terjadi di Indonesia. Prosesnya belum terjadi secara end-to-end.

“Di Indonesia lebih banyak pemain last mile dan first mile. Jadi kalau kita lihat di last mile itu perkembangannya luar biasa, tapi masih ada challenge saat integrasi hub-to-hub karena belum ada.”

Menurut penjelasan Route4me, middle mile melibatkan pengiriman barang dari gudang atau pusat distribusi ke pusat pemenuhan (termasuk toko ritel) hingga akhirnya produk dibeli konsumen. Middle mile menghubungkan pengirim dengan pengemudi dengan menggunakan algoritma terprogram untuk mencocokkan pengiriman produk tertentu dengan kemampuan, jadwal, dan lokasi pengemudi truk.

Middle mile memegang aspek penting, sebab menawarkan peluang penghematan biaya kepada perusahaan yang tidak dimiliki pengiriman last mile. Tak hanya itu, perusahaan dapat lebih kompetitif untuk mempertahankan harga demi margin yang sehat, bahkan di bisnis ritel brick and mortar.

Sebagai middle mile, GudangAda fokus sebagai agregator untuk memfasilitasi layanan logistik dari grosir besar ke grosir kecil atau ke retailer (pedagang warung). Selama ini, distributor cenderung hanya mengirimkan produk secara eksklusif untuk brand principal tertentu. Akibatnya, kapasitas truk belum tergarap maksimal karena masih ada kapasitas yang bisa dimanfaatkan.

Dengan menerapkan konsep bisnis asset-light dan capital-efficient, perusahaan bekerja sama dengan para pemilik bisnis kendaraan dan gudang, termasuk dengan UMKM anggota GudangAda. Di luar itu, perusahaan menawarkan sistem layanan manajemen transportasi dan gudang yang dinamis untuk memudahkan mitra mendigitalisasi bisnisnya.

GudangAda membantu distributor/grosir besar untuk mengutilisasi armada logistik atau truk dengan mengangkut produk dari brand lain.

“Pada prinsipnya, kekuatan utama perusahaan membangun infrastruktur layanan logistik middle mile dengan cara collect dan integrate data yang tersedia di distributor dan grosir.”

Bicara soal strategi logistik, GudangAda melakukan konsolidasi transaksi ke dalam jadwal pengiriman harian sehingga ongkos kirim jauh lebih murah. Perusahaan bekerja sama dengan para mitra pedagang grosir untuk memanfaatkan stock point untuk menekan biaya end-to-end logistics.

Terakhir, GudangAda memberdayakan mitra logistik lokal untuk mengagregasi penyedia jasa serta memfasilitasi teknologi yang bisa diadopsi mitra sehingga proses logistik menjadi lebih cepat. “Bila biasanya satu truk hanya jalan satu kali, kita bisa sediakan mereka bisa ke banyak toko jadi utilitas truknya meningkat.”

Untuk proses bisnis e-commerce-nya, GudangAda menyediakan platform untuk para pedagang grosir dan brand prinsipal untuk berjualan sendiri dan menjual langsung kepada pengecer sehingga harga ditentukan langsung oleh mereka. “Jadi semua pihak tersebut bisa berjualan dan menentukan harga yang mau dijual.”

Skema monetisasi GudangAda diambil dari biaya transaksi yang dibebankan ke penjual dan biaya logistik.

Solusi GudangAda dianggap jauh lebih “bersahabat” karena bersifat enabler yang memberikan nilai lebih bagi para distributor untuk masuk ke ranah e-commerce, sekaligus memberdayakan retailer yang terdiri dari pemilik warung dalam mendapatkan akses stok produk yang beragam.

“Brand principal memanfaatkan platform kami karena value yang kami tawarkan itu transparan, bisa akses ke lebih banyak retailer. Mereka pun bisa tahu flow-nya. Kami tidak men-disrupt, justru lebih friendly.”

Aplikasi GudangAda menyediakan ekosistem layanan yang lengkap untuk UMKM, mulai dari fitur pencarian sumber produk, pengelolaan transaksi penjualan dan pembelian, penyediaan transportasi logistik, serta pengelolaan pembayaran.

Terhitung saat ini ada lebih dari 70 brand principal, dari lokal, nasional, dan multinasional, yang telah memanfaatkan platform GudangAda, termasuk Sido Muncul, Sasa, dan Reckitt Benckiser. Ada tambahan 100 brand baru yang diklaim sedang mengantre untuk bergabung. Brand principal tersebut menyediakan lebih dari 30 ribu SKU.

Saat ini GudangAda tidak hanya menyasar brand FMCG, tetapi juga memperluas ke segmen obat-obatan atau farmasi, kemasan, peralatan rumah tangga, dan alat tulis. Ekspansi ini didorong melalui kemitraan end-to-end (E2E) dengan prinsipal, distributor, pedagang besar, dan eceran di dalam rantai pasokan.

Menjadi bisnis berkelanjutan

Sebagai perusahaan yang asset-light dan capital-efficient, Stevensang membidik GudangAda agar menjadi perusahaan yang sehat dan berkelanjutan. Metrik-metrik yang digunakan perusahaan, di antaranya pendapatan (revenue), jumlah pengguna, dan jumlah brand principal.

“Bukan sekadar cetak omzet yang besar, kami menjaga seluruh metrik tersebut agar GudangAda menjadi bisnis yang berkelanjutan.”

Untuk mendukung rencana tersebut, perusahaan mengangkat Huan Yang, mantan kepala engineer Grab, sebagai CTO dan JJ Ang sebagai CFO. Ang sebelumnya bekerja di perusahaan e-commerce Vietnam, Sendo.

Stevensang memiliki visi perusahaan ke depannya dapat menjadi perusahaan yang memberdayakan lebih banyak pedagang untuk bertransformasi digital, serta berkembang dengan skill set sesuai kebutuhan pasar. Mereka dapat mengerti sistem inventaris, pencatatan keuangan, dan dukungan finansial untuk mengembangkan bisnisnya meski masih mengelola warung.

“Mereka tidak ketinggalan dari sisi teknologi karena mereka bisa apa yang dapat mereka lakukan lewat data, bisa melakukan pemasaran secara digital. Jadi mereka tidak hanya investasi ke barang fisik juga teknologi.”

Didukung pendanaan Seri B, perusahaan akan memperkuat ekosistem, seperti layanan logistik, sistem pembayaran (POS/SaaS), pemasaran, data, dan layanan keuangan. Serta, berencana memperkuat posisinya dengan mengembangkan teknologi artificial intelligence/AI agar dapat menawarkan layanan personalisasi terbaik bagi para pedagang UMKM.

Disebutkan saat ini ada lebih dari 500 ribu pedagang warung di 513 kota di seluruh Indonesia yang telah membeli produk lewat GudangAda. Ditargetkan tahun ini mereka dapat memiliki 750 ribu hingga 1 juta warung sebagai konsumen.

Application Information Will Show Up Here