PayLater Fintech Startup EmpatKali Is Acquired by Similar Service, to Expand Payment Segment

The fintech lending startup EmpatKali is entirely acquired by a similar player from Australia, Afterpay. This corporate action also marks the official entry of Afterpay to Indonesia, as one of the countries on their list.

In DailySocial’s interview with EmpatKali’s CEO Jamie Camidge, he said he could not reveal the value of this transaction. However, he confirmed that Afterpay LTD had acquired the shareholder of PT Empat Kali Indonesia, effectively taking over the controlling interest in EmpatKali.

In terms of management, it is also certain that there is no change in structure, such as placing Afterpay representatives into the company internals. “Afterpay requires existing directors to continue to build businesses in the future. We are very excited to continue to lead this business through the next stage of growth,” he explained, Monday (8/31).

The interest of Afterpay with EmpatKali is supported by the similarities of each other’s business. Both of them do not take service fees charged to consumers as interest, but rather charge merchants in the form of commissions for every transaction using EmpatKali as a payment method.

“We think this model is much more attractive to consumers because it is interest-free for up to 90 days. This approach is quite unique and in our opinion, suitable for Indonesian consumers, especially those who want to avoid usury. ”

Afterpay was founded in 2014 and is one of the leading players in the world with 10 million active users, majorly coming from Australia and the United States. Afterpay takes interest in Indonesia, apart from having lucrative potential, of course as more expansive business development through EmpatKali.

Not only EmpatKali, but Afterpay also acquired similar companies in the target country, such as Pagantis which based in Europe.

Future plans

Camidge continued, the company will continue to innovate with features and services to reach more merchants in the future. When you look at the official website, the company has partnered with more than 100 local merchants engaged in fashion and accessories.

The company focuses on supporting premium local brands, such as Brodo, Aleza, and Deuce ex Machina that design, build and sell their own products. “These small and medium-sized partners are truly world-class and have the added value of generating economy across their supply chains in Indonesia.”

For the next step, he admitted that EmpatKali would form partnerships with international brands. Then expand the installment segment for medical, dental, insurance, aviation, hotel, and gadget needs.

“We really believe in focus. We want to be preferred by Indonesians to pay for their favorite goods without interest. ”

Regarding the impact of the pandemic, he admitted that the company gains quite a positive impact. As sales have now shifted from offline to online stores, growth has remained stable. Unfortunately, Camidge is reluctant to back up his statement with numbers.

“We have been monitoring our loss rate and are now adjusting our risk machine to ensure risk management is maintained because we want to grow in a sustainable manner,” he concluded.

–
Original article is in Indonesian, translated by Kristin Siagian

Diakusisi Pemain Sejenis, Startup Fintech PayLater EmpatKali Perluas Segmen Pembiayaan

Startup fintech lending EmpatKali resmi diakuisisi sepenuhnya oleh pemain sejenis dari Australia, Afterpay. Aksi korporasi ini sekaligus menandakan resmi masuknya Afterpay ke Indonesia, sebagai salah satu negara yang mereka sasar.

Dari hasil wawancara DailySocial bersama CEO EmpatKali Jamie Camidge, dia menuturkan tidak bisa mengungkapkan nilai transaksi ini. Namun dia mengonfirmasi bahwa Afterpay LTD telah mengakuisisi saham pemilik PT Empat Kali Indonesia, yang secara efektif mengambil alih kepentingan pengendali di EmpatKali.

Dari sisi manajemen, juga dipastikan tidak ada perubahan struktur, semisal menaruh perwakilan Afterpay ke dalam internal perusahaan. “Afterpay mensyaratkan direksi yang ada untuk tetap dan terus membangun bisnis di masa depan. Kami sangat bersemangat untuk terus memimpin bisnis ini melalui tahap pertumbuhan berikutnya,” terangnya, Senin (31/8).

Ketertarikan Afterpay dan EmpatKali sebenarnya didukung oleh kesamaan bisnis satu sama lain. Keduanya tidak mengambil biaya layanan yang dibebankan ke konsumen sebagai bunga, melainkan membebankan merchant dalam bentuk komisi untuk setiap transaksi yang menggunakan EmpatKali sebagai metode pembayaran.

“Kami berpikir model ini jauh lebih atraktif untuk konsumen karena tanpa bunga selama jangka waktu hingga 90 hari. Pendekatan ini cukup unik dan menurut kami cocok untuk konsumen Indonesia, terutama mereka yang ingin menghindari riba.”

Afterpay berdiri sejak 2014 dan merupakan salah satu pemain terdepan di dunia dengan jumlah pengguna aktif sebanyak 10 juta, mayoritas datang dari Australia dan Amerika Serikat. Afterpay tertarik dengan Indonesia, selain karena punya potensi yang menggiurkan, tentunya sebagai pengembangan bisnis berikutnya yang lebih ekspansif melalui EmpatKali.

Bukan hanya EmpatKali, Afterpay juga mengakuisisi perusahaan sejenisnya di negara yang akan mereka sasar, seperti Pagantis yang berasal di Eropa.

Rencana ke depannya

Camidge melanjutkan, ke depannya perusahaan akan terus berinovasi dengan fitur dan layanan untuk menjangkau lebih banyak merchant. Bila melihat dari situs resminya, perusahaan telah bermitra dengan lebih dari 100 merchant lokal yang bergerak di bidang fesyen dan aksesoris.

Perusahaan fokus mendukung merek lokal premium, seperti Brodo, Aleza, dan Deuce ex Machina yang mendesain, membangun, dan menjual produk mereka sendiri. “Mitra kecil dan menengah ini benar-benar kelas dunia dan memiliki manfaat tambahan dalam menghasilkan nilai ekonomi di seluruh rantai pasokan mereka di Indonesia.”

Untuk pengembangan berikutnya, dia mengaku EmpatKali akan menambah kemitraan dengan merek dari luar negeri. Kemudian memperluas segmen cicilan untuk kebutuhan medis, gigi, asuransi, penerbangan, hotel, dan gadget.

“Kami sangat percaya pada fokus. Kami ingin menjadi pilihan orang Indonesia untuk membayar barang-barang favorit mereka tanpa harus membayar bunga.”

Terkait dampak pandemi, dia mengaku perusahaan turut ikut merasakan dampak positif. Karena penjualan kini beralih dari toko offline ke online, maka pertumbuhan tetap terjaga stabil. Sayangnya, Camidge enggan mendukung pernyataannya tersebut dengan angka.

“Kami telah memantau tingkat kerugian kami dan sekarang menyesuaikan mesin risiko kami untuk memastikan pengelolaan risiko tetap terjaga karena kami ingin tumbuh secara berkelanjutan,” tutupnya.

Application Information Will Show Up Here

Tiket.com Gandeng Indodana Rilis Fitur Paylater

Tiket.com akhirnya luncurkan produk paylater, memungkinkan penggunanya untuk mendapatkan fasilitas cicilan tanpa kartu kredit limit hingga 10 juta rupiah dengan tenor sampai 12 bulan. Dalam pembaruan terkini aplikasi, disampaikan bahwa fitur ini baru digulirkan secara terbatas.

Dalam pembiayaannya, Tiket.com menggandeng platform p2p lending Indodana. Sebelumnya diketahui, bahwa Indodana merupakan bagian dari Cermati. Sementara Cermati dan Tiket.com berada di bawah naungan investor yang sama.

Rencana peluncuran Tiket Paylater sebenarnya sudah beredar sejak awal tahun 2019 lalu. Seperti dikutip Katadata, kala itu Co-Founder & CMO Tiket.com Gaery Undarsa mengatakan fitur tersebut tengah dalam finalisasi dan direncanakan diluncurkan kuartal kedua tahun 2019. Ia pun mengatakan, Kredivo dipilih sebagai mitra fintech yang memberikan pendanaan. Namun pada akhirnya rencana realisasi fitur tersebut molor dan kerja sama kedua perusahaan pun tidak dilanjutkan.

Dikutip dari laman resmi Tiket.com, layanan paylater ini hanya bisa digunakan oleh pengguna yang berdomisili di wilayah Jabodetabek, Bandung, dan Surabaya. Adapun proses verifikasi pengajuan akan dilakukan kilat, antara 15 menit atau paling lama 1 hari kerja. Tiket Paylater bisa digunakan untuk membayar semua varian produk yang ada di aplikasi Tiket.com, kecuali layanan Pay at Hotel.

Indodana fokus garap produk paylater

Saat ini Indodana sudah mengantongi status terdaftar dan berizin dari OJK. Beberapa waktu lalu DailySocial berkesempatan untuk mewawancara Ronny Wijaya selaku Direktur Utama Indodana.

Ia menyampaikan, “Kami sekarang sedang fokus untuk mengembangkan produk paylater untuk memberikan kenyamanan untuk masyarakat untuk berbelanja sekarang dan bayar nanti. Untuk melakukan ini Indodana sudah bekerja sama dengan merchant online dan juga pemain e-money.”

Bulan lalu, Bukalapak bersama Indodana juga baru rilis fitur “Bayar Tempo”, solusi paylater untuk para mitra guna mengembangkan usaha mereka.

Menurut statistik internal perusahaan, aplikasi Indodana sudah diunduh lebih dari 3 juta pengguna di seluruh Indonesia. Sejauh ini mereka sudah menyalurkan sekitar 1 triliun Rupiah untuk 30 ribu nasabah, baik untuk peminjam personal maupun UKM.

Paylater lainnya

Sebelumnya beberapa platform sudah gulirkan layanan paylater. Sebagian besar bermitra dengan fintech, kendati ada yang mulai gandeng bank untuk beri pembiayaan. Menariknya, beberapa platform mulai dirikan fintech-nya sendiri untuk mengakomodasi kebutuhan tersebut – dengan berbagai skema bisnis, melalui anak perusahaan atau proses akuisisi.

Contohnya Findaya yang dikhususkan untuk topang layanan pinjaman/permodalan di Gojek. Kemudian Caturnusa yang mulai fasilitasi secara khusus layanan paylater di Traveloka. Kemudian ada juga Lentera Dana Nusantara yang terafiliasi secara khusus dengan layanan finansial Shopee.

Berbagai layanan paylater di platform populer lokal

Tersedianya produk paylater di berbagai platform ditengarai kebutuhan pengguna terhadap layanan kredit di tengah penetrasi kartu kredit yang stagnan. Statistik BI per November 2019 memaparkan, jumlah kartu kredit yang beredar sebanyak 17,38 juta unit, naik tipis 0,65% secara year on year.

–

Disclosure: Baik Cermati maupun Tiket.com masih terafiliasi dengan DailySocial di bawah payung GDP Venture dan Djarum Group

Bukalapak Launches “Bayar Tempo” PayLater Feature for Small Shops

Bukalapak launches Bayar Tempo Paylater feature for Mitra Bukalapak’s productive financing solutions in developing their businesses. This feature is a result of the company’s collaboration with Indodana’s p2p lending startup.

Bukalapak’s AVP of Investment & Financing Solutions, Dhinda Arisyiya explained, Bayar Tempo provides a credit limit to shop for wholesale products and purchase transactions of virtual products in the Mitra Bukalapak app. Therefore, partners can run operations and have easy transactions even though they are yet to top up the balance.

“We make it easy to use this feature on the main page, balance page, checkout, and payment methods in the Mitra Bukalapak app. Partners can use it repeatedly without limit and to be paid at any time before due date,” he said during an online press conference on Thursday (7/23).

To date, the grocery store entrepreneur is classified as an underbanked with difficulty receiving financial access from financial service institutions. The Bayar Tempo feature is expected to be able to assist them in developing their business without being hampered by burdensome requirements.

This feature is only accessible for 40 thousand selected Mitra Bukalapak joined before last December. Locations are spread in Greater Jakarta, Bandung, Surabaya, Bandung, Gresik, Karawang, and Sidoarjo. Also, the average sales in the application have to be quite active and healthy.

First, before it was official on 10 July, Bukalapak has gathered thousands of Mitra stalls for trial and feedback. Although the number is not stated, the result turns out quite good, it’s 0% failed. The results create confidence in Bukalapak to expand its user base.

The average nominal submitted is IDR 500 thousand, for a 30-day tenor. There is no interest charged, however, there is a service fee per month.

“If partners pay bills before the due date, the limit will return to normal and available to use.”

In terms of submission, partners required to attach a photo ID and selfies with ID cards uploaded in the Mitra Bukalapak application. The verification process only takes a maximum of 1 day or 30 minutes at the fastest.

Indodana

In terms of Indodana, the partnership with Bukalapak is the company’s effort to improve productive loan products in the SME sector. To date, the distribution of funding in this sector has reached 30% of its portfolio.

“We are very proud to launch Bayar Tempo with one of the best e-commerce platforms in Indonesia focused on local SME productivity,” Indodana’s Head of Business Development Timothy Prawiromaruto said.

Bukalapak selected with Indodana because the startup had obtained an official permit from the OJK and had the same vision in developing micro-businesses through quality financing.

Indodana also runs a paylater product to provide online shopping convenience. They have worked with online merchants and e-money players in developing the product.

According to the company’s internal statistics, the Indodana application has been downloaded by more than 3 million users throughout Indonesia. To date, they have distributed around 1 trillion Rupiah to 30 thousand customers, both for personal and SME borrowers. Indodana alone provides loans between 1-8 million Rupiahs with a tenor of 3-6 months.

This startup is affiliated with the Cermati financial product aggregator. One of Cermati’s Co-Founders, Carlo Gandasubrata, serves as a commissioner in Indodana. Also, the operational office located at the same address as Cermati.

–
Original article is in Indonesian, translated by Kristin Siagian

Application Information Will Show Up Here

Bukalapak Rilis Fitur PayLater “Bayar Tempo” untuk Warung Kelontong

Bukalapak merilis fitur Bayar Tempo untuk solusi pembiayaan produktif para Mitra Bukalapak dalam mengembangkan usaha mereka. Fitur ini hadir berkat kolaborasi perusahaan dengan startup p2p lending Indodana.

AVP of Investment & Financing Solutions Bukalapak Dhinda Arisyiya menjelaskan, Bayar Tempo memberikan fasilitas limit kredit yang dapat digunakan untuk berbelanja produk grosir dan transaksi pembelian produk virtual di aplikasi Mitra Bukalapak. Dengan demikian, mitra tetap dapat berjualan dan memiliki kemudahan transaksi walau belum sempat top up saldo.

“Kami memudahkan penggunaan fitur dapat ditemukan di halaman utama, halaman saldo, checkout, dan metode pembayaran di dalam aplikasi Mitra Bukalapak. Mitra dapat menggunakan limit berulang kali tanpa batas dan dapat dibayarkan kapanpun sebelum jatuh tempo,” ujar dia saat konferensi pers online, Kamis (23/7).

Selama ini, pengusaha warung kelontong tergolong kategori underbanked yang sulit menerima akses finansial dari lembaga jasa keuangan. Kehadiran Bayar Tempo diharapkan dapat membantu mereka dalam mengembangkan usahanya tanpa terganjal persyaratan yang memberatkan.

Untuk mendapatkan fasilitas tersebut, sementara ini baru bisa diakses untuk 40 ribu Mitra Bukalapak terpilih yang sudah bergabung sebelum Desember tahun lalu. Lokasinya tersebar di Jabodetabek, Bandung, Surabaya, Bandung, Gresik, Karawang, dan Sidoarjo. Lalu, rata-rata penjualannya di aplikasi tergolong aktif dan cukup sehat.

Pada tahap awal, sebelum diresmikan pada 10 Juli kemarin, Bukalapak telah mengujicobakan kepada ribuan warung Mitra untuk melihat responsnya. Meski tidak disertai angka, diklaim penerimaannya cukup baik, bahkan 0% gagal bayar. Hasil itu akhirnya membuat Bukalapak percaya diri untuk perluas cakupan penggunanya.

Nominal dana yang dapat diajukan mitra sementara ini adalah Rp500 ribu, untuk tenor 30 hari. Tidak ada bunga yang dibebankan, melainkan ada biaya layanan yang dikenakan satu kali di awal bulan apabila mitra menggunakan limitnya.

“Jika mitra membayar tagihan sebelum tanggal jatuh tempo, limitnya akan kembali seperti semula dan bisa dipakai untuk belanja lagi berkali-kali.”

Pengajuan fitur ini, mitra hanya perlu melampirkan foto KTP dan swafoto bersama KTP yang diunggah dalam aplikasi Mitra Bukalapak. Proses verifikasi hanya butuh maksimal 1 hari, atau 30 menit paling cepat.

Secara bertahap fitur ini akan diperluas untuk ratusan ribu Mitra Bukalapak yang berada di dalam cakupan wilayah kerja Indodana. Adapun jumlah Mitra Bukalapak yang telah bergabung saat ini tembus di angka 1,8 juta mitra.

Konsep paylater yang ditawarkan Bayar Tempo, kurang lebih mirip dengan fitur Bayar Nanti yang telah dirilis lebih dahulu, bersama Julo. Hanya saja, perbedaannya ada di target penggunanya, kalau Bayar Nanti untuk pembiayaan konsumtif para konsumen ritel yang berbelanja di Bukalapak.

Para pembicara saat konferensi pers peluncuran Bayar Tempo / Bukalapak

Indodana

Bagi Indodana, kemitraan dengan Bukalapak adalah upaya perusahaan dalam meningkatkan produk pinjaman produktif di sektor UKM. Hingga saat ini, penyaluran pembiayaan di sektor ini mencapai 30% dari portofolionya.

“Kami sangat bangga bisa meluncurkan produk Bayar Tempo dengan salah satu platform e-commerce terbaik di Indonesia yang berfokus pada produktivitas UMKM nasional,” ucap Head of Business Development Indodana Timothy Prawiromaruto.

Indodana digaet Bukalapak karena startup tersebut sudah mengantongi izin resmi dari OJK dan punya visi sama dalam mengembangkan usaha mikro lewat pembiayaan yang berkualitas.

Indodana sendiri memiliki produk paylater untuk memberikan kenyamanan buat masyarakat berbelanja online. Mereka telah bekerja sama dengan merchant online dan pemain e-money dalam pengembangan produk tersebut.

Startup ini terafiliasi dengan situs aggregator produk keuangan Cermati. Salah satu Co-Founder Cermati, yakni Carlo Gandasubrata menjabat sebagai komisaris di Indodana. Juga, lokasi kantor operasionalnya berada di alamat yang sama dengan Cermati.

Application Information Will Show Up Here

Potensi Startup “Unicorn” Menelurkan Anak Perusahaan dengan Valuasi Tinggi

GoPay dikabarkan telah menyandang gelar “unicorn”. Hal ini didorong filing baru perusahaan yang pertama kali dirilis DealStreetAsia yang menyebutkan valuasi pre-money setidaknya mencapai $4 miliar. Sumber kami memastikan bahwa ada porsi pendanaan Seri F Gojek (termasuk dari Facebook dan PayPal) yang masuk secara langsung ke GoPay.

Menurut filing tersebut Gojek dikabarkan masih memiliki sekitar 70-an% saham GoPay, sementara sisanya sudah dimiliki pihak eksternal. Pihak GoPay sendiri kepada DailySocial menyatakan tidak mengomentari rumor di pasar.

Sebelumnya, platform video on-demand GoPlay, anak perusahaan Gojek yang lain, juga telah mendapatkan pendanaan secara independen.

Tak hanya Gojek

Startup unicorn lokal lain juga mengelola anak perusahaan untuk memperluas ekosistem bisnisnya. Traveloka gesit menggarap bisnis finansial sejak awal tahun 2019 lalu. Pesatnya pertumbuhan produk paylater mendorong perusahaan merencanakan berbagai skema baru, termasuk mengoperasikan perusahaan multifinance sendiri sebagai mitra lender, yakni PT Caturnusa Sejahtera Finance.

Caturnusa adalah rebranding dari PT Malacca Trust Finance, perusahaan finansial besutan PT Batavia Prosperindo Finance Tbk yang dijual ke PT Hermes Global Ventures. Hermes Global diketahui memiliki afiliasi dengan Traveloka.

Strategi tersebut memang terbukti sukses sebelum pandemi melanda. Berbekal statistik transaksi yang ada, Presiden Traveloka Group Henry Hendrawan percaya diri untuk membawa unit finansial perusahaan menjadi unicorn di tahun 2020. Sayangnya Covid-19 memberikan tekanan bisnis yang sangat besar di segmen travel, sehingga banyak penyesuaian yang harus dilakukan perusahaan di sektor ini, termasuk Traveloka.

Startup unicorn lain, Shopee (kendati tidak sepenuhnya berbasis di Indonesia), juga menempuh metode serupa. Demi mempermudah konsumen bertransaksi, Shopee mengembangkan produk ShopeePay dan ShopeePayLater.

Unit finansial jadi kunci

Jika melihat ulasan di atas, bisa ditarik benang merah bahwa unit finansial menjadi perhatian penting masing-masing perusahaan. Unit tersebut menopang transaksi ke layanan utama dengan nominal yang sangat besar. Para perusahaan cenderung mulai memilih pengelolaan arus kas dilakukan sendiri – melalui anak usahanya, alih-alih membiarkan transaksi terlalu banyak melewati platform di luar ekosistem.

Keberhasilan Ovo menjadi startup unicorn melegitimasi bahwa bisnis pembayaran digital memiliki peluang besar di Indonesia – Ovo sendiri dipilih untuk mendukung transaksi di Grab dan Tokopedia (dan sejumlah aplikasi lain).

Menurut Fintech Report 2019, empat besat platform pembayaran digital terpopuler diduduki oleh Ovo, GoPay, Dana, dan LinkAja. Sementara paylater banyak digunakan di Ovo, Gojek, Traveloka, dan Shopee.

Officially Licensed by OJK, Indodana Boosts up PayLater Penetration

Last Tuesday (02/6), OJK announced 8 new licensed p2p lending platforms, one of which was Indodana (PT Artha Dana Teknologi). Indodana’s President Director, Ronny Wijaya told DailySocial that the platform intends to provide solutions for Indonesian people with limited access to financial services. They have been operating since early 2018.

“We provide a loan that is accessible to all Indonesian citizens through their mobile applications. On the other hand, we also ensure expertise and leading management in big data technology, AI, and credit scoring to make credit decisions according to the principle of responsible lending,” he explained.

In total, there are currently 33 p2p lending services that receive licensed status, among 161 companies registered with OJK. Therefore, service differentiation is important for each platform.

In response to that, Ronny said, “We are now focused on developing PayLater products to provide convenience for the public to shop now and pay later. In order to make this happen, Indodana has collaborated with online merchants and e-money players.”

According to the company’s internal statistics, the Indodana application has been downloaded by more than 3 million users throughout Indonesia. To date, they have channeled around 1 trillion Rupiah to 30 thousand customers, both for personal and SME borrowers. Indodana provides loans between 1-8 million Rupiahs with a tenor of 3-6 months.

Affiliated with Cermati

In the boards of directors listed on the company website, it was mentioned that Cermati’s Co-Founder Carlo Gandasubrata took the role as the company’s commissioner. In an interview, we asked about the strategic partnership between the two companies, however, Ronny was reluctant to give any statement.

The thing is if we sign up for Cermati, Indodana platform will also be recommended; for example when choosing a recommendation for a credit card product in the “No Fee” category as follows:

Indodana service become one of Cermati's reccommendation products — Indodana service become one of Cermati’s reccommendation products

In the Cermati recruitment page, there are vacant positions specifically called for Indodana, such as “Partner Success Manager”. Also, the Indodana and Cermati operational offices are located at the same address around Jl. Tomang Raya No. 38, West Jakarta.

Fintech amid pandemic

Our discussion continues, amid the Covid-19 pandemic, Ronny said that Indodana was still optimistic to continue penetrates its products into a wider market share.

“We are kind of in the right position to provide fully digital services along with our call to keep our distance amid this pandemic. In order to mitigate internal credit risk, our team is working hard to improve our AI and credit scoring to apply the precautionary principle to ensure loan performance on platform stable. ”

This year, as we obtain licensed status from OJK, Indodana is still ambitious to improve services, especially for underbanked people in Indonesia. PayLater products that have been rolled to the public are expected to be optimized soon, both for payments at online and offline merchants.

“Using this PayLater, people can meet their various shopping needs up to 10 million Rupiah easily and safely. We will also continue to develop options for product loans that support SMEs and productive sectors to continue to improve financial inclusion.”

The development of fintech in Indonesia

Since 2018, the DSResearch team has analyzed significant growth in the p2p lending business in Indonesia. Besides being proven with hundreds of players already registered with the authority, loan statistics also continue to increase from time to time. Summarized in the 2019 Fintech Report, until Q3 2019, total loans distributed has reached 60.4 trillion Rupiah.

–
Original article is in Indonesian, translated by Kristin Siagian

Application Information Will Show Up Here

Kantongi Status Berizin dari OJK, Indodana Genjot Penetrasi Produk PayLater

Selasa (02/6) lalu OJK mengumumkan 8 platform p2p lending baru yang menerima status berizin, salah satunya adalah Indodana (PT Artha Dana Teknologi). Kepada DailySocial, Direktur Utama Indodana Ronny Wijaya menyampaikan bahwa platformnya hadir ingin menjadi solusi bagi masyarakat Indonesia yang memiliki keterbatasan dalam mengakses layanan finansial. Mereka sudah mengudara sejak awal 2018.

“Kami memberikan pinjaman yang dapat diakses dengan mudah oleh semua masyarakat di Indonesia melalui aplikasi selulernya. Di sisi yang lain, kami juga memastikan adanya keahlian dan pengendalian terunggul dalam teknologi big data, AI, dan credit scoring untuk membuat keputusan kredit sesuai dengan prinsip responsible lending,” terangnya.

Secara total, saat ini sudah ada 33 layanan p2p lending yang memiliki status berizin, sementara yang terdaftar di OJK sudah berjumlah 161 perusahaan. Untuk itu, diferensiasi layanan penting untuk dihadirkan masing-masing platform.

Menanggapi itu Ronny menyampaikan, “Kami sekarang sedang fokus untuk mengembangkan produk PayLater untuk memberikan kenyamanan untuk masyarakat untuk berbelanja sekarang dan bayar nanti. Untuk melakukan ini Indodana sudah bekerja sama dengan merchant online dan juga pemain e-money.”

Terafiliasi dengan Cermati

Dalam susunan direksi yang tertera di situs perusahaan, disebutkan Co-Founder Cermati Carlo Gandasubrata sebagai komisaris perusahaan. Dalam wawancaranya pun kami sempat menanyakan mengenai kemitraan strategis kedua perusahaan, hanya saja Ronny enggan untuk memberikan pernyataan soal ini.

Yang jelas, jika kita membuat situs Cermati, platform Indodana menjadi salah satu yang rekomendasikan; misalnya ketika memilih rekomendasi untuk produk kartu kredit di kategori “No Fee” berikut ini:

Layanan Indodana menjadi produk yang direkomendasikan Cermati

Dalam laman perekrutan Cermati, juga ada posisi yang dikhususkan untuk Indodana, misalnya “Partner Success Manager”. Dan terakhir, kantor operasional Indodana dan Cermati juga berada di alamat yang sama di seputar Jl. Tomang Raya No. 38, Jakarta Barat.

Fintech di tengah pandemi

Diskusi kami berlanjut, di tengah pandemi Covid-19 ini Ronny mengatakan bahwa Indodana masih optimis bisa terus melanjutkan penetrasi produknya ke pangsa pasar yang lebih luas.

“Kami merasa berada di posisi yang tepat untuk memberikan layanan fully digital seiring dengan imbauan menjaga jarak di tengah pandemi ini. Untuk memitigasi risiko kredit dalam, tim kami bekerja keras untuk meningkatkan AI dan credit scoring kami untuk menerapkan prinsip kehati-hatian untuk memastikan performa pinjaman di platform kami tetap baik.”

Tahun ini, bersamaan dengan diperolehnya status berizin dari OJK, Indodana masih berambisi untuk meningkatkan layanan khususnya untuk masyarakat underbanked di Indonesia. Produk PayLater yang sudah mulai dikenalkan ke publik juga diharapkan dapat segera dimaksimalkan jangkauannya, baik untuk pembayaran di merchant online maupun offline.

“Dengan PayLater ini, masyarakat dapat memenuhi berbagai kebutuhan belanja mereka hingga 10 juta Rupiah dengan mudah dan aman. Kami juga akan terus mengembangkan pilihan produk pinjaman yang mendukung UKM dan sektor-sektor produktif untuk terus meningkatkan inklusi keuangan.”

Perkembangan fintech di Indonesia

Sejak tahun 2018 tim DSResearch mencatat pertumbuhan signifikan bisnis p2p lending di Indonesia. Selain terbukti dengan ratusan pemain yang sudah terdaftar di otoritas, statistik pinjaman pun terus meningkat dari waktu ke waktu. Dirangkum dalam Fintech Report 2019, hingga Q3 2019, total pinjaman yang didistribusikan mencapai 60,4 triliun Rupiah.

Application Information Will Show Up Here

Analyzing Traveloka’s Potential as a Fintech Company

As a well-known unicorn in OTA vertical, Traveloka has now available in seven countries. The service is not only focus in accommodation and transportation. The company business has reached lifestyle and financial segment.

The last-mentioned sector is said to be the main umbrella on all transactions in Traveloka. Traveloka now provides more than 40 payment options, online or offline, including paylater service and insurance products.

The urge to travel, according to some research, has become part of the so-called millennials lifestyle. There are many supporting factors, including the improvement of road infrastructure and internet network, regional and central government’s encouragement to increase economic potential from the tourism sector, also transportation vehicles and various accommodations.

In other words, combining tourism with a big ticket size and financial needs become the key to provide the “buy now, pay later” service.

Since the establishment in June 2018 to date, Traveloka never reveals the PayLater service achievement, in terms of numbers of distribution, customers, and the bad credit.

However, we can get the picture from PT Pasar Dana Pinjaman (Danamas) as the first partner. Danamas, under the Sinar Mas Group becomes one of the first p2p lending to obtain license from OJK since 2017.

In an earlier interview with DailySocial, Danamas President Director Dani Lihardja revealed in the first year, the total distribution of Danamas through the cumulative figure of Rp1.4 trillion. The biggest contribution came from Traveloka in the amount of Rp1 trillion and the rest was commercial distribution to credit traders.

However, PayLater’s contribution has increasingly decreased by Danamas. In fact, he said it was minimal, although the exact numbers were not mentioned. This condition occurs due to many factors. First, Traveloka PayLater’s target users are mostly non-formal workers, not in line with the vision and mission of the company that targeting the informal and productive segments. As a result, Danamas cannot expand customers for more productive loan needs.

“Traveloka PayLater users are educated customers and the informal sector is not working here because most of them are white-collar. Therefore, this is quite different from our vision and mission to raise the unserved so that they are served, “he said.

Second, the funding source partners for Traveloka PayLater continue to grow. Besides Danamas, there are now Caturnusa, BRI and BNI. Nevertheless, Dani will not stop the cooperation agreement with Traveloka. “From the beginning we were not exclusive, we were willing because the ecosystem is the same as us. Borrowers don’t accept money, if the ecosystem is different, then we don’t want to.”

A good proposition

As a brand, Traveloka PayLater has a strong presence. Also, product diversification and broad function of funds attract lots of parties for cooperation.

In terms of function, Traveloka PayLater loan limits can now be used to pay for all transactions in the application, also in offline outlets thanks to the realization of cooperation with BRI in the physical form. All transactions through the card will be recorded in the application, there’s even a feature for paying bills.

Traveloka PayLater co-branding with BRI / Dailysocial

Previously, in October 2019, BRI reportedly explore the potential to invest in Traveloka. Until the news was revealed, no decision had been announced to the public.

After BRI, other state-owned banks have followed to have cooperation with Traveloka, targeting Traveloka PayLater specifically. BNI, as a new source of funds and Bank Mandiri for credit card co-brands without any attachment of the PayLater brand.

The offered facilities are the opportunity to collect more loyalty points from transactions at Traveloka, daily discounts, and other offers from Bank Mandiri merchants. This is Traveloka’s first co-brand with banks to release credit cards.

Traveloka PayLater as a potential unicorn

Traveloka Group President Henry Hendrawan, in an interview with Reuters at the end of 2019, stated, “Financial services as a whole started from almost zero in early last year and we hope that it will easily become a $1 billion business next year.”

DailySocial tried to elaborate further on Hendrawan’s statement, but Traveloka’s representatives refused to answer it.

Hendrawan’s statement indicated high optimism in his fintech business, there was even news that the company was raising special funding for this product line. It is not impossible, with a unique proposition that can make Traveloka’s fintech business (read: Caturnusa) bears the status of a unicorn, following its parent entity.

Traveloka's Co-Founder and CEO, Ferry Unardi / Traveloka — Traveloka’s Co-Founder and CEO, Ferry Unardi / Traveloka

See on how Ovo has become the 5th unicorn, it doesn’t mean Traveloka couldn’t catch up.

Quoting from the 2019 Fintech Report, Traveloka occupies the fourth position as the most widely used paylater. The top positions in order occupied by Ovo, Gojek, Shopee. Looking at the awareness, Traveloka occupies the third position, the top position is occupied by Ovo and Gojek.

According to DailySocial observation, on the terms and conditions page, it is explained that the borrowers from Traveloka PayLater are PT Caturnusa Sejahtera Finance and Danamas.

Caturnusa is a rebrand of a finance company that was previously named PT Malacca Trust Finance. They are owned by PT Batavia Prosperindo Finance Tbk before being sold to PT Hermes Global Ventures PTE, LTD in September 2018.

Batavia sold 25 thousand shares to Hermes Global at a nominal value of Rp1 million per share. The transaction value reached IDR27.75 billion. The Indonesian Financial Services Association (APPI) Suwandi Wiratno confirmed that Hermes Global is a sister company of Traveloka.

“Traveloka has opened a multi-finance company, its name is Caturnusa. He bought it from Malacca Trust. In writing, PT Hermes Global Ventures, PTE LTD., Sister company of Traveloka,” he said as quoted by Bisnis.com, (1/28/2019).

With the new name, Caturnusa operates in the same area as the Traveloka headquarters.

Becoming financial company

Caturnusa, with its core business as a finance company, facilitates Traveloka’s movement to find sources of funds as it should’ve come from institutions. When using license as a lending company, there are limitations in finding sources of loans, which come from individual borrowers.

We can’t obtain any information of all the sources collected by Caturnusa. It does not violate the rules because there is no obligation to publish it unless it is a public company.

The Caturnusa business domain as a lender for Traveloka products also does not violate the rules. In POJK 35 of 2018, OJK explained that finance companies are given the freedom to add variations in financing products, namely multifinance.

Multifinance is the type of financing of goods and/or services required by the debtor for consumption and not for the purposes of business or productive activities within the agreed period.

In this financing, the FSA requires that it must be done by way of finance leases, purchases with installment payments, fund facilities, and/or other financing agreed by the FSA.

In addition to multifinance, in general, finance companies also have other product domains, namely working capital, investment, and other financing activities based on OJK approval.

Finance companies can have many sources of funds besides banks. There are other options, such as channeling, joint financing, issuing debt from MTN (medium-term notes), bonds, syndication on / offshore, to IPO.

Because Traveloka PayLater already has a business model, Caturnusa doesn’t have to bother looking for business models that conventional financing companies do. All business processes are done online. Another story, if there is a change in business strategy for product diversification.

Playing in the online business should not be a new field for finance companies. Akulaku can be the closest example in illustrating the potential of a finance company that brings a digital approach to its business processes.

The company has three licenses, the p2p lending (Asetku), e-commerce (Akulaku Silvrr and Akugrosir), and financing (Akulaku Finance). In fact, Akulaku has also become one of the shareholders in Bank Yudha Bhakti.

As we can see, Akulaku diversified access for its funding to be channeled back through a series of loan products. Not only consumer-based loans, Akulaku said that they currently receive loans for cars and working capital that are more productive.

In terms of industry, OJK sees the incumbent players have begun to implement. Head of OJK 2B IKNB Supervision Department Bambang W. Budiawan sees that from 57 listed companies, it started to show positive progress that leads to digital. Also, given the digital transformation requires a minimum cost and standard.

“Gradually [its development]. It doesn’t matter, if there is a large amount of capital, but when it’s on-budget, it will be gradual because this will need costs and has [to meet] minimum standards,” Bambang explained to DailySocial.

According to him, fintech lending and financing have different consumer segments, although there are several products that overlap. Having a finance company is not easy because there are many requirements that must be obeyed, including having to be able to maintain the gearing ratio, which is the ratio between the number of loans compared to own capital. The company must also have large capital with a minimum equity of Rp100 billion.

–
Original article is in Indonesian, translated by Kristin Siagian

Application Information Will Show Up Here

Perkuat eFisheryFund, eFishery Gandeng Alami Sharia Hadirkan “PayLater” Syariah

eFisheryFund, ditujukan membantu para petani ikan/udang mendapatkan tambahan modal, menggandeng Alami Sharia sebagai mitra dan mendorong kehadiran paylater berbasis syariah. Layanan pembiayaan eFishery yang diperkenalkan awal tahun ini juga telah bermitra dengan iGrow, BRI Syariah, Amartha, dan Batumbu.

Kepada DailySocial, CEO eFishery Gibran Huzaifah mengungkapkan, melalui eFisheryFund para petani kini bisa terhubung dengan institusi rekanan eFishery untuk mendapatkan pinjaman guna meningkatkan pengembangan bisnisnya.

“Kemitraan strategis ini merupakan bagian dari produk eFisheryFund dan eFisheryFeed yang sudah diluncurkan sebelumnya. Intinya adalah kami menciptakan program PayLater yang disebut Kabayan (Kasih, Bayar Nanti), di mana pembudidaya pengguna eFishery bisa membeli pakan dengan bayar nanti.”

Gibran menegaskan perbedaan antar mitra lebih kepada proses transaksi dan cara kerjanya.

“Dengan Alami Sharia bisa dibilang transaksinya adalah syariah, akad murabahah, proses transaksi dan disbursement bisa sesuai sama model Kabayan milik eFishery,” kata Gibran.

Meskipun masih baru, perusahaan mengklaim layanan ini mulai banyak dilirik oleh para pembudidaya ikan/udang. Kebanyakan pinjaman yang diajukan dimanfaatkan petani untuk membeli pakan yang langsung dibeli dari platform eFishery dan keperluan tambahan modal usaha.

Untuk memastikan para petani memiliki rekam jejak yang baik saat mengajukan pinjaman, eFishery menerapkan proses kurasi yang cukup ketat.

“Kami memiliki sistem credit scoring sendiri dengan menggunakan data yang ada dari IoT, aplikasi, serta data lapangan milik eFishery,” kata Gibran.

Saat ini eFisheryFund sudah diluncurkan di 10 kabupaten. Rencananya tahun ini eFishery akan menambah area layanan pembiayaan hingga ke 100 kabupaten. Kebanyakan para peminjam berasal dari kawasan di luar Jabodetabek.

Memperluas kanal bisnis

Selain eFisheryFund, tahun ini eFishery juga telah meluncurkan produk eFisheryFresh. Inovasi ini dihadirkan berangkat dari masalah distribusi. Setelah pembudidaya panen, mereka cukup kesulitan menjual produk dengan nilai tawar yang tinggi, karena kurangnya kanal penjualan yang efisien.

Melalui eFisheryFund dan eFisheryFresh, perusahaan mencoba menambah kanal bisnis untuk membantu lebih banyak petani pembudidayaan ikan. Dua produk itu dikembangkan berdasarkan masukan dan riset mengenai permasalahan yang kerap dihadapi petani ikan/udang.

Perusahaan terakhir mendapatkan pendanaan Seri A senilai Rp58 miliar dari Wavemaker, 500 Startups dan sejumlah investor lain pada akhir tahun 2018 lalu. Hingga kini eFishery belum melancarkan penggalangan dana tahapan lanjutan.

Fokus perusahaan kini disebutkan adalah mengembangkan platform digital untuk membantu proses bisnis tambak dari hulu ke hilir.

Application Information Will Show Up Here